Translate my BLOG

sobota, 12 sierpnia 2017

Black Rock (BLK)

Prawdziwy władca świata finansów: Black Rock
11.08.2017 - 424,16

Dzisiaj przedstawię prawdziwego Giganta, największy fundusz inwestycyjnych świata: Black Rock. "Gigagnta" przez duże "G" gdyż kapitalizacja Blac Rokck sięga 5,7 bilionów $ (1 bilion = 1000 miliardów!). Dla zobrazowania BLK mógłby nabyć 100% udziałów wszystkich spółek notowanych na Polskiej giełdzie i to 17 razy! Oczywiście z taką potężną kapitalizacją BLK w świecie finansów ma ogromną władzę. Posiada udziały w niemalże wszystkich największych firmach świata, kilka przykładów:

Adidas 6,2% udziału
Deutsche Bank 6,6% udziału
Bayer 7% udziału
Intel 6% udziału
Nestle 3,7% udziału
BMW 4% udziału
McDonald 4% udziału
Apple 5% działu
Siemens 5% udziału
Exxon Mobil 5,4% udziału
Microsoft 5,5% udziału
Google 5,8% udziału
JPMorgan Chase 6,4% udziału
Thyssen Krupp 5% udziału
Volkswagen 4,1% udziału

Lista ta ciągnie się do kilku tysięcy spółek. Posiadając tak duże udziały wszystkie ważniejsze decyzje bez "zgody" Black Rock, spółki nie mogą zrobić. Odpowiedzialny za 1/3 dziennych obrotów na Amerykańskim rynku akcji fundusz posiada ogromną liczbę nieruchomości (oczywiście na całym świecie), świadczy usługi doradcze dla instytucji finansowych (mnz. ECB, FED itd.) jest współtwórcą programu ABS (asset-backed securities, obligacje zabezpieczone aktywami) oraz stworzonych w latach 80 hipotecznych listów zastawnych (MBS) które to w 2008 roku doprowadziły do światowego kryzysu finansowego. Posiada ponad 30% udziałów z dochodu handlu wszystkimi produktami ETF na świecie! Jednak największą bronią BLK jest superkomputer Aladin (Asset, Liability, and Debt and Derivative Investment Network), który oprócz własnego portfela (o wartości ok. 5,7 bilionów $) "pilnuje" jeszcze ok 30 000 innych portfeli różnych instytucji finansowych o łącznej wartości 15 bilionów $, czyli ok 10% światowego majątku!

Black Rock od końca lat 90 notowany jest na Amerykańskiej giełdzie, długoterminowy trend wzrostowy z pewnością cieszy inwestorów, a przeciętnym obywatelom daje powody do obaw (strach pomyśleć co się stanie jak BLK upadnie... czy to w ogóle jest możliwe?). Spółka od 2010 co kwartał podnosi swoją dywidendę, payout ratio wynosi 45,5% co oznacza, że miejsce do kolejnych podwyżek jeszcze jest. Inwestycja długoterminowa może więc okazać się bardzo lukratywna.

czwartek, 3 sierpnia 2017

Bycze spółki po lipcu 2017

Tradycyjnie po minionym miesiącu czas na podsumowanie ostatnich dwudziestu kilku sesji.  Lipiec zakończył się wzrostem wartości portfela, benchmark (WIG) również w stosunku do poprzedniego miesiąca kończy lipiec wyżej. Historia portfela oraz WIG'u na wykresie przedstawia się teraz następująco:


sobota, 29 lipca 2017

LiveChat Software (LVC)

Korekta okazją do zakupów?
28.07.2017 - 54,32


Wysoko na mojej liście "życzeń" jest spółka LiveChat. Powoli zbliżamy się do ciekawych poziomów zakupowych i możliwe, że już wkrótce spółka dołączy do "Portfela Byki". Wykres wspina się do góry, mamy niską zmienność co zapewnia stabilność wzrostów. Ważny poziom wsparcia tworzy średnia EMA175, która od początku 2016 roku kilkakrotnie udanie wyznaczała poziomy zwrotne korekt. Kolejne tworzy strefa 51 - 52 zł (na wykresie zaznaczone czarnym polem). Gdybyśmy zeszli poniżej tych poziomów możliwe, że zaobserwujemy wtedy wzrost dynamiki (zwiększoną zmienność). Długookresowo trend wzrostowy powinien dalej być dominujący.

Budimex SA (BDX)

RGR zapowiedzą odwrócenia?
28.07.2017 - 222,6
 
 Budimex w długoterminowym trendzie wzrostowym, jednak w ostatnim czasie kurs wyrysował nowy niższy dołek oraz niższy szczyt - urodziła się formacja RGR. Do chwili utrzymania się kursu powyżej 215 zł uważam, że mamy dobry moment do zakupu (patrz analiza niżej). Przebicie tego poziomu może dać większy (kolejny) impuls spadkowy. Podsumowując obecna cena jest bardzo interesującym poziomem do handlu pod wysokie ratio (stosunek ryzyka do potencjalnego zysku przekracza 1:8).

czwartek, 27 lipca 2017

EUR/USD

Come back na Euro?
26.07.2017 - 1,1731

Długoterminowo, czyli od 1985 roku (tak Europejski System Walutowy powstał już 1979 roku) EUR/USD jest w trendzie wzrostowym. Od 2008 roku kurs w szerokim zakresie był w trendzie spadkowym (w całym zakresie trendu w korekcie). Początek 2015 roku mieliśmy zatrzymanie tego kierunku ruchu i przejście w 2,5 letni trend boczny - książkowo akumulacja. Obecnie kurs zbliżył się do górnego ograniczenia tego "boczniaka" i jeśli zdoła opuścić tą strefę z technicznego punktu widzenia mamy powrót do głównego trendu (zakończenie 9 letniej korekty). Oznacza to, że możliwe są nowe historyczne szczyty (długoterminowo (kilka lat)) powyżej 1,6.

Tyle z teorii. Jednak czy poziomy w okolicach 1,3; 1,4; i/lub powyżej 1,6 są możliwe?
Obecnie wygląda na to, że głównym motorem wzrostów tej pary jest słaby dolar - tak długo jak polityka "America First" będzie utrzymywana dolar będzie słabnąć. Powodem jest "odkapslowanie" się USA od reszty świata. Jeśli do tego dojdą jakieś "zapalniki" wzrostowe ze strony Euro (np. zmniejszenie luzowania ilościowego) mamy fundamenty pod mega hossę. 

Należy pamiętać, że ogólne nastawienie do Euro jest bardzo negatywne - nie raz napotykałem się na artykuły sugerujące bliski koniec waluty. Jednak jak pokazała historia jest to właśnie najlepszy wskaźnik do działania kontrariańskiego...
 

sobota, 22 lipca 2017

Jak to jest, że niektórzy traderzy amatorzy zarabiają 300% albo nawet 1000%, a profesjonalini "tylko" między 15% a 30% rocznie?



Dzisiaj opublikuję pytania jakie zadał mi Pan Rafał, myślę że dla osób które chcą poznać realia tradingu na rynku akcji (bądź też innym rynku) mogą one być informatywne.

Dzień dobry Panie Danielu, na giełdzie jestem aktywny od połowy 2016 roku, w styczniu 2017 otworzyłem konto maklerskie wpłacając 20 000 zł na rynku akcji. Przeczytałem dużo książek, wziąłem udział w indywidualnym mentoringu i nauczono mnie, żeby na giełdę nie wchodzić z wygórowanymi oczekiwaniami, gdyż ok 90% osób na giełdzie traci. Dlatego też mój cel na pierwszy rok handlu realnymi pieniędzmi jest stopa zwrotu rzędu 0-5%. Jeśli ten cel osiągnę w kolejnym roku zamierzam wpłacić kolejne 30 000 zł, następnie 50 000 zł i po trzecim roku już regularnie między 2000 - 5000 zł miesięcznie. Jakie jest Pana zdanie na temat tego planu inwestycyjnego?

Dodatkowo aby osiągnąć ten cel od niedawna na bieżąco śledzę różne blogi oraz aktywnie udzielam się na forach dyskusyjnych (indywidualny mentoring już zakończyłem). Tym samym nie rzadko napotykam się na publikacje gdzie trader chwali się zyskami rzędu 300%, 500% albo nawet 1000%! Jak to jest możliwe, że taki amator jest w stanie osiągnąć tak wysoką stopę zwrotu, a profesjonalista "zaledwie" między 15% a 30%, może w bardzo dobrym roku 50%?

niedziela, 16 lipca 2017

Asseco Business Solutions SA (ABS)

Schodkowy wykres: łatwy do tradingu?
16.07.2017 - 27,8

Spółka w stabilnym trendzie, mamy relatywnie płaskie korekty. Pierwsze ważne wsparcie na poziomie 27,8 (na tym poziomie stoi obecnie 78% całego wolumenu po stronie kupujących), kolejne strefa 25-24 zł, od góry opór mamy natomiast na poziomie 30zł. Niestety jedynym minusem jest płynność spółki, która sporo pozostawia do życzenia (obecnie średni dzienny obrót z ostatnich 20 sesji wynosi ok 40k zł).

Grupa Kęty SA (KTY)

Kiedy wybicie górą?
14.07.2017 - 427

 Kolejna spółka w trendzie: Kęty. Wybicie powyżej 450 zł może dać większy impuls wzrostowy i możliwe, że nastąpi ono po wyjściu WIG'u z konsolidacj (obecnie zbliżamy się do oporu). Wsparcia to okolice 400 zł i 350 zł. Możliwe, że interesująca inwestycja długoterminowa - od 2006 roku regularnie wypłaca dywidendę (raz rok opuścił).